J'ai déjà posté à plusieurs reprises sur le thème des stratégie de money management.
Ceux et celles qui s'intéressent à ce thème central pour le trader connaissent le fraction de Kelly.Il s'agit de la fraction optimale du capital à risquer à chaque transaction qui permet de maximiser le potentiel de la stratégie de trading : autrement dit, c'est la fraction du capital à risquer qui maximise les gains.Cette fraction souffre d'un biais de taille.
Elle ne prend pas en compte le facteur que tout trader redoute : les séries de trades perdants (Max Draw Down).
Les travaux que j'ai réalisé permettent désormais à chaque trader de trouver sa "fraction optimale" qui dépend du potentiel de sa stratégie et, surtout, de son aversion aux pertes (Quelle perte maximale accepte-t-il au cours de sa stratégie ?)
Prochainement, je sortirai un bouquin sur cette approche révolutionnaire du money management qui permettra de rééquilibrer la donne.
Aujourd'hui 95% des traders perdent de l'argent.
Avec cette approche, ce taux devrait descendre à 50%.
En pièce attachée un résultat de cette nouvelle approche du money management (surtout pour ceux qui ont suivi mes interventions antérieures : voir historique des billets sur le money management)
Ce fichier est visualisable via le lien suivant :
Edouard Martin
www.trendis-yourfriend.com
8 commentaires:
Je te félicite Ed !
C'est des gens comme toi qui font avancer le monde à petits pas !
Je passe ma vie à étudier la bourse, aussi bien de façon pratique que de façon théorique. Et je m'aperçois chaque jours du gouffre qui existe en matière de MM.
J'ai acheter un facicule sur PRO-AT consacré au MM. Certes, ce sont des généralités, mais cela permet de toucher du doigt certaines idées.
Si tu cherche des acheteurs pour ton prochain livre, j'en serais des premiers à l'acquerrir.
Salut à toi !
En passant il y a une notion que j'ai découverte dans le fascicule dont je te parlais qui me semble intéressante. C'est celle de croissance dégressive du risque.
Supposons un capital de 100 € et un risque de 3 % soit le risque total de chaque trade de 3 €.
Si le capital augmente de 100% et passe de 100 à 200 €, le risque doit lui aussi augmenter !
Mais il faut savoir faire augmenter le risque dans un double objectif : Sécuriser ses gains et Augmenter ses revenus.
Voici pourquoi un coefficient dégressive du risque impose d'augmenter son risque "moins que proportionnelement à la hausse du capital"
Exemple : Le capital augmente de 100 %, le risque n'augmente que de 25 à 75 %.
Soit pour un capital de 200 €, le risque n'augmente pas de 3 € mais de 2 € à 5 € de rique par position ce qui fait un risque de 2,5 % contre 3 % avant.
Salut Ed !
Etant trop nerveux et impulsif, je viens de prendre l'initiative le limiter mon levier forex !!!
Il faut comprendre que des gens passent des jours et des jours sur les marchés, les semaines et des semaines, des mois et des mois etc... et que personne n'est à l'abris d'une pulsion destructrice ou de crises de nerfs à ce rythme là.
Voilà pourquoi, comme je suis dans ce cas de figure, j'ai décidé de demander à mon Brooker de limiter mon effet levier. J'étais au tout début à 200 : Echec, puis maintenant je passe progressivement de 50 à 15.
A 15 de levier, il n'y a pas plus de 1 ou 2 % du capital que l'on peut engager. Je pense que ce serait de bon conseil pour tes projets. Limiter le levier de façon exogène pour éviter les erreurs endogènes. Bref, une pression extérieure.
Enfin, je veux te soutenir dans tes démarches mais surtout te dire qu'il ne faut pas beaucoup de levier pour vite être plein aux as. Un taux de réussite de 10 % / semaine permet de faire croitre à 100 000€ un capital initial de 5000 €.
Qui ne se contente pas de 95 000 € annuel ?
Bien sure, mais il faut de la patience ! La plus parts des traders sont comme des enfants : Il ne savent pas tenir debout, mais rêvent de courir le 100 m en 10 seconde !
Bonne soirée !!
Bonsoir Edouard
j'ai lu avec intérêt vos travaux sur votre blog en MM et j'apprécie beaucoup leur acuité et leur pertinence sur un sujet qui est souvent éffleuré ...j'attends avec impatience la lecture de votre livre ...
En attendant,j'essaie de comprendre au mieux vos modèles et analyses même si vos références aux échantillons de BERNOUILLI m'échappent un peu ...un peu de précision sur ce point serait intéréssant...
Encore merci pour votre travail
Francal
J'ai beau me creuser la tête pour moi, la réussite boursière est insoluble si l'on utilise que l'AT. Je me demande même si l'AT n'est pas plus un mythe qu'une science.
Je ressasse les problèmes dans tous les sens ..... et je viens de comprendre que chercher la gagner en bourse avec l'AT et comme vouloir trouver une réponse à un question qui n'a pas de sens. La bourse c'est le Chao. Comment voulez vous modéliser le chao, le hazard ?
La réponse est qu'il faut sortir des schémas traditionnels de l'AT qui est un carquant idéologique. Il faut balancer ces théories groteques qui nous masquent notre horizon.
Il faut introduire un nouveau schéma de pensée. Et ce schéma de pensé tu en a la clée Edouard ! Ce schéma de pensé pour résoudre le problème insoluble de la bourse doit être contourné en utilisant un nouvel axiome : C'est le Money Management.
Merci pour tes commentaires Mero,
Je pense que tu as raison : l'AT est un outil parmi tant d'autres qui ne peut pas - sur le long terme - donner des résultats satisfaisants si'il n'est pa couplé au money management.
Pour moi, la pierre angulaire de la réussite en trading est bel et bien le money management.
Toute personne qui souhaite trader devrait avant de commencer à analyser les marchés et faire de l'AT, comprendre l'environnement dans lequel il va intéragir.
Une environnement très chaotique constitué de chiffres et de sentiments.
Sans comprendre, ni appliquer le money management, c'est la ruine assurée pour un tas de raisons. La ruine est juste inéluctable : c'est mathématique.
Alors, oui, je te rejoins : les innombrables livres sur l'AT devraient laisser place aux livres sur le money management.
Celà éviterait beaucoup de déconvenues.
Le problème du money management est qu'il consiste en une discpline relativement complexe car elle fait intervenir les mathématiques. Ceux-ci n'étant pas accessibles à tout le monde.
Les graphiques, lignes de tendance et chandeliers, ont le grand avantage d'être accessible à tout un chacun sans effort intellectuel particulier...
Je ne sais pas si tu as déjà ouvert un compte chez un bookmaker ?
Je l'ai déjà fais une fois !
Et bien, je viens de prendre la résolution de ne plus utiliser l'AT. Trop peu fiable et trop trompeuse.
Je prends des paris désormais !
Dans telle circonstance, je vends, dans telle autre, j'achète. Je me fous de savoir les raisons du pourquoi ! La seule chose dont je suis sure c'est ce que tu m'a enseigné : Le MM. Je suis sure à 100 % qu'en prenant X € de risque et un Profit de 2X. Je rentre dans la zone verte.
Bien sure, j'attends de mieux cerner la complexité du MM que tu maîtrise, pour affiner cela.
Autotradez le marche du FOREX en Laissant ZuluTrade rediriger les trades des experts boursiers vers votre compte FX GRATUITEMENT
http://autotradings.zulutrade.com
et ca marche! vous pouvez meme ouvrir un compte DEMO gratuit!
plus d’infos sur mon site perso
http://zulutrade.e-monsite.com
(si le lien ne marche pas,cliquez sur mon pseudo "trader")
Enregistrer un commentaire