Prenons l'exemple d'une stratégie de trading avec une espérance mathématique de gain par trade de 0.05.
Pour rappel (voir post précédant) l'espérance mathématique de gain s'obtient en combinant le taux de réussite par trade et son pay off ratio.
Ainsi, à EMG constante, il y a un grand nombre de combinaison possible taux de réussite/pay off ratio.
Par exemple, une stratégie 1 avec un taux de réussite de 30% et un pay off ratio de 2.5 a une EMG = 0.05.
De même, une stratégie 2 avec un taux de réussite de 80% et un pay off ratio de 0.31 a une EMG = 0.05.
Pour autant, ces deux stratégies à EMG égales, donnent-elles les mêmes résultats après 100 trades ?
Pourtant, la réponse est NON.
En optimisant mon modèle, la stratégie 2 est beaucoup plus profitable que la stratégie 1 à l'issue des 100 trades.
Voir le tableau ci-dessous...
De belles conclusions à tirer....Edouard Martin
www.trendis-yourfriend.com
10 commentaires:
Tu proposerais donc de se spécialiser dans le scalping ?
C'est le scalping qui a des performances tel que celui d'un fort ratio de % gagnant de de profitabilité moindre par trade.
Je t'ai répondu sur mon site blog et j'ai fait l'optimisation. Enfin je pense que je n'ai pas commis d'erreurs. Mais j'aimerais que tu m'en donne des conclusion scientifiques !
Non pas forcément.
Tu peux très bien prendre une position achat eur/usd à 1.35.
Limit : 1.36 (+200 pips)
Stop : 1.32 (-600 pips)
Pay off ratio : 200/600 = 0.333
Ce qu'il faut, c'est simplement gagner suffisamment souvent pour compenser ce faible pay off ratio...
Pardon
Limit : 1.37 (+200 pips)
Stop : 1.30 (-600 pips)
Salut Edouard !
Qu'entend tu vraiment par : LIMIT
C'est le point de sortie ou l'objectif ?
L'ordre limit représente le "take profit"
Je crois que je vais abandonné ce projet ! Je n'ai pas du tout un trading linéaire (exemple : Sortir bénéficiaire Short sur stop abaissé et non sur le take profit, ou sortie négative ou positive sur Long avec un Stop haussé, etc...)
Si en plus on part du principe que parfois je ne me fixe pas de take profit selon l'adage "Laisser courir des gains etc... et que je sortie seulement sur STOP de couverture ou accélération des cours etc..)
Je crois que mon trading n'est pas modélisable, pas en tout cas dans ta manière de l'appréhender.
En tout cas, l'optimisation de ce matin est très convainquante et peut servir de complément de MM. Pourrais tu m'envoyer ce rapport pour que je le publie, histoire de faire des frayeur à mes lecteurs ?
Merci !
Ma technique marche tant que tu me donnes :
- un cours d'entrée
- un cours stop (le cours de sortie quand tu perds)
- un cours limit (le cours de sortie quand tu gagnes)
Ce qui compte sont les cours stop et limit lorsque la transaction est bouclée. Ils peuvent donc être évolutif à l'intérieur d'un même trade
Ok ! Ca marche !
Mais tu aura le FCE avec le FDAX !
Bonjour Edouard
Tes travaux m'intéressent vivement tant par leur approche scientifique que celle didactique et j'aimerais que tu approfondisses l'aspect de l'optimisation d'un modèle de money management avec une espérance mathématique de gain identique mais un un taux de réusiite plus important ....car comme tu dis il il a des conclusions à tirer de ce coté là...
En te remerciant encore pour la qualité de tes reelexions et interventions ..
Un trader du dimanche
François
Bonjour Francois,
Je travaillais justement ce matin sur cet aspect :
l'EMG dit si la stratégie est potentiellement profitable ou pas (EMG< OU >O)
Ensuite, on peut choisir entre deux stratégies à EMG égale en fonction de plusieurs paramêtres.
Pour moi, le paramêtre clé est le taux de croissance moyen du capital par transaction. A EMG constante, on choisit la stratégie qui le taux de croissance moyen par transaction le plus fort.
Je n'ai pas encore communiqué la formule pour calculer ce taux de croissance moyen.
N'hésites pas à me contacter par email : edouard.em.martin@gmail.com
pour de plus amples infos.
J'ai arrêté de poster sur mon blog car je suis entrain de rédiger un livre sur le Money management.
a+
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