La clé de la réussite en trading

« On dit d’une stratégie de money management qu’elle est adaptée quand elle permet au trader de maximiser ses profits dans les périodes de réussite tout en préservant son capital lors de mauvais choix. »

En trading, le constat est sans appel : tout le monde ou presque perd de l'argent. Seulement une poignée d'entre nous finit par générer du profit sur moyenne et longue période. Lorsqu'ils sont enregistrés sur courte période, les gains ne résistent que peu de temps et le risque final de fortes pertes voire de ruine prend rapidement forme.

L'explication de ce désastre est simple : les règles de fonctionnement des marchés et de l'industrie qui y gravite mènent naturellement le trader particulier à la faillite. C’est quasiment mathématique.

L’énumération de l’ensemble des causes de ruines relèverait d’une longue liste à la Prévert… L’absence de money management est pour moi un des facteurs prépondérants, sinon le facteur clé qui mène le trader à la ruine.

La fameuse expérience des 40 ingénieurs l’a bel et bien montré ici : http://www.trendis-yourfriend.com/2008/08/les-qualits-indniables-dun-bon-money.htm.

Même dans un environnement risqué où les évènements futurs sont probabilisables et où l’espérance de gain d’un jeu est positive, 95% des « grosses têtes » perdent leur capital à ce jeu.

Qu’espérer alors des performances de traders particuliers qui évoluent dans un environnement incertain ?

L’absence de money management est naturelle puisque l’application d’un money management adapté nécessite certaines compétences mathématiques dont peu sont au fait. Ce n’est pas non plus les distributeurs d’ouvrages financiers qui aideront le trader dans cette voie. Les rayons débordent d’ouvrages qui vous indiquent quand il faut rentrer et sortir… ils ne vous disent que très rarement combien il faut miser et pourquoi.

Un peu comme si vous arriviez dans un pays inconnu... l’entrée et la sortie de l’autoroute sont indiqués…aucune information toutefois sur la vitesse requise et autorisée… Certains rouleront trop lentement et se feront percuter par l’arrière… D’autres rouleront beaucoup trop vite pour anticiper un prochain virage bien trop serré… Très peu sortiront de l'autoroute indemne.

Certains chiffres sont avancés et reviennent donc fréquemment comme par exemple: ne jamais risquer plus de 1% de son capital à chaque trade. A priori, ca sonne assez bien, ca transpire la prudence et la sagesse. Mais pourquoi 1%... Pourquoi pas ?

Réponse de normand : tout dépend de votre stratégie… En ce sens, cela dépendra de votre taux de réussite et du payoff moyen que vous générez par trade, de la perte maximale que vous êtes en mesure d’accepter sur la totalité de vos trades, etc…

En fonction de ces données, vous établirez votre propre money management : la est la clé du succès. Ce money management vous permettra de maximiser vos profits dans les périodes de réussite tout en préservant votre capital lorsque vous effectuerez de mauvais choix.