Stratégie Forex automatique

Bonjour,

Pendant ce long silence, j'ai travaillé dur si la mise au point d'un système de trading FOREX totalement automatisé qui tourne 24h/24h. L'automatisation du trading a l'énorme avantage de supprimer les biais pyschologiques auxquels le trader est fatalement confronté.

Tant le directionnel (système d'entrée-sortie de positions), la gestion des risques (fixation systématique de stop loss, diversification du nombre de paires de devises tradées, gestion du nombre maximal de positions ouvertes et du levuier) et le money management (gestion de la taille des positions), font partie de ce système de trading automatisé.

Il s'agit donc d'un système automatique complet reposant sur les 3 pilliers fondamentaux dont toute stratégie de trading devrait bénéficier.

Le développement de ce système profitable n'aurait pas été possible sans l'assistance de Nicolas Vitale, un développeur dévoué et compétent, propriétaire du site http://www.trading-automatique.fr

La stratégie a été backtestée sur longue période (2005 à aujourd'hui) sur plusieurs plate-forme de trading et en différents languages. Les résultats obtenus sont analogues et très satisfaisants : ils m'ont permis de passer des tests à la réalité.

Aujourd'hui, un des comptes sur lequel tourne la stratégie est relié au site public Zulutrade. Vous pouvez donc apprécier les performances réelles de la stratégie ici (se focaliser sur l'historique pips accumulés plutôt que sur le profit qui beugue parfois) :

https://www.zulutrade.com/TradeHistoryIndividual.aspx?pid=19252

et cas échéant, télécharger l'historique afin d'analyser les transactions réalisées.

Vous pouvez également souscrire en tant que suiveur de la stratégie en ouvrant un compte Zulutrade. C'est gratuit.

La stratégie donne sur longue période entre 10 et 15 pips moyen par trade, pour un total de trades générés par année entre 8'00 et 1'400. Elle est appliquée sur 5 paires de devises (les plus liquides). L'espérance mathématique de la stratégie est naturellement positive. Le % gains avoisine les 60-65% sur longue période et le win loss ratio 0.8-1.

Selon les années, la stratégie a un MAR ratio compris entre 2 et 10. Un MAR ratio annuel de 10 signifie que la stratégie produira 10*X% de rendement pour X% de Drawdown.

En fonction de la taille des positions, la stratégie pourra donc produire 100% de rendement annuel pour 10% de Maximum drawdown.

Edouard Martin
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Trading Simulator FOREX

Bonjour,

Voici le lien vers l'output du trading simulator FOREX (PDF à télécharger)

http://www.mataf.net/forums/Trading-Simulator-Forex-t13944.html

L'outil est puissant : il simule 5'000 scénarii en fonction de l'historique de cours et donne des bornes probables de profitabilité et de risque de votre stratégie de trading.

Il permet de constater l'impact d'une augmentation des lots engagés sur la performance et le risque de la stratégie.

Cet outil a été concu pour pallier au manque d'outil de prospective et de contrôle du risque accessibles aux traders particuliers et professionnels.

Si vous souhaitez utiliser cet outil, prenez contact directement avec moi :

edouard.em.martin@gmail.com

Bien cordialement

Edouard Martin
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Trading simulator

Bonjour,

J'ai l'avantage de vous présenter l'aboutissement des résultats de mes travaux qui ont mené à la création d'un simulateur de trading.

Trading simulator est un outil d'aide à la décision en trading unique.

En fonction des transactions passées d'une stratégie de trading, le trading simulator simule des centaines de scénarios futurs et analyse en quelques secondes le potentiel de votre stratégie de trading.

Il suffit de renseigner dans l'outil son historique de transactions passées (une seule colonne de chiffres compatible excel). A ce stade, l'outil analyse jusqu'à 1'000 transactions passées.

En plus de l'historique de transactions, trois informations doivent être renseignés pour lancer les calculs :

1) le nombre de transactions à simuler (compris entre 1 et 1'000 mais toujours inférieur ou égal au nombre de transactions historiques)

2) le capital de départ

3) la part du capital engagée sur chaque transaction

Voici quelques outpouts du trading simulator :

Edouard Martin
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EUR/CHF, c'est ou la cave ???

La récente baisse de l'euro face au franc suisse ne laisse rien de présager de bon pour l'Euro. Un support historique à 1.42 est sur le point de rompre, ce qui enverrait l'Euro très bas, soit vers 1.32.

Cette forte baisse n'est pas que technique, elle est dictée par les fondamentaux économiques : la zone euro fait face à de très importants déficits budgétaires, la Grèce étant l'arbre qui cache la forêt.

Le Franc Suisse reste la valeur sûre. C'est du très solide.

Edouard Martin
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Zulu trade

Pour les traders intéressés par le trading automatique FOREX, ce site est excellent :

www.zulutrade.com?ref=144636

Les meilleurs traders FOREX sont sur Zulutrade. Cette plate-forme de trading automatique permet de sélectionner les meilleurs traders et de les ajouter à son portefeuille.

Une fois ajoutés les traders, le portefeuille tourne de manière automatique sans passer d'ordres manuels (il suffit de déterminer une méthode de money management adaptée).

La sélection des meilleurs traders permet de maximiser ses gains tout en minimisant les drawdowns. Tout celà de manière totalement automatique.

Révolutionnaire !



Edouard Martin
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Trois méthodes clés de Money Management

Bonjour,

Voici un petit résumé de trois méthodes clés de money management en trading. Ces méthodes sont assez facilement « opérationnalisables » sur excel.
Elles sont fondées sur un même constat : l’asymétrie entre gains et pertes de mêmes pourcentages.
Par exemple, il faut :
Ø un gain de 25% pour combler une perte de 20%
Ø un gain de 100% pour combler une perte de 50%
Ø un gain de 400% pour combler une perte de 80%

Ces méthodes sont élaborées dans un cadre de réinvestissement des bénéfices qui seul permet une croissance exponentielle du capital.
L'application concrète du Money Management nécessite d'avoir au préalable une stratégie d'entrée-sortie (timing) dont l'espérance de gains est positive.


1) Ralph Vince (fixed fractional)

La méthode permet de calculer la fraction f qui maximise la croissance du capital. Cette fraction est déterminée en fonction des rendements passés. Cette fraction correspond à la perte en% de la transaction la plus défavorable.

Une fois calculée, f permet de déterminer le nombre de lots/actions/contrats à engager au cours de la prochaine transaction.

A une fraction f, est mécaniquement associé un niveau de levier. D’ailleurs, l’optimum trouvé grâce à f, peut aussi l’être en calculant directement le niveau du levier qui maximise la croissance du capital (non présenté dans le bouquin de Vince).
Le f optimal dans sa version brute ne tient pas compte de l’aversion au risque du trader : le niveau optimal calculé est bien souvent trop « ambitieux » et contrevient aux contraintes de risque

Le f de Vince doit être utilisé avec contraintes (limitation du Drawdown, limitation de la perte maximale tolérée par trade, etc.) pour être acceptable.
Vince présente également une formule qui tient compte de probabilités différenciées au niveau de l’issue des transactions (Win/Loss). Cette approche est utile pour les stratégies dont la dépendance entre transactions est clairement démontrée.


2) Secure f

La notion de Secure f (fS) est dérivée du fixed fractional de Vince.
Le Secure f est compris entre 0 et le fixed fractional de Vince.
Le Secure f tient compte de l'aversion au risque : il est calculé à partir de la formule de Vince à laquelle s'ajoutant une ou plusieurs contraintes.
Ces contraintes de risque peuvent notamment être le MaxDrawdown (MDd), la perte maximale tolérée par transaction, la perte maximale tolérée sur le capital de départ.
En contrepartie, la performance de la stratégie est moins forte

Le Secure f permet de trouver la fraction f* optimale adaptée au niveau de sensibilité au risque de l'investisseur.

Tant pour le fixed fractionnal de Vince que le Secure f, il y a un risque non négligeable de trader à des niveaux de risque qui étaient "optimums" dans le passé mais qui s'avèrent ne plus l'être dans le futur (baisse de la qualité du trading).

L'approche de Ryan Jones répond à ce dilemme puisqu'elle consiste à commencer son trading avec un faible niveau de risque pour monter en puissance lorsque la performance est là. Inversement, une mauvaise qualité de trading sera sanctionnée par une réduction de la taille des positons.


3) Ryan Jones (fixed ratio)

La méthode du fixed ratio débute avec un levier faible et monte en puissance par palier (croissance de la taille) à mesure que la performance s'accroit. Par rapport au fixed fractional de Vince et au Secure f, cette méthode a pour avantage de sécuriser le capital et de minimiser les drawdowns en début de trading. Si le capital est davantage sécurisé, la performance est en contrepartie naturellement réduite.

Le modèle de Jones consiste à augmenter/réduire le nombre de contrats tradés par pallier à mesure que les profits/pertes s'accroissent
Ce pallier est défini à l'avance : il correspond à un montant P

* On commence avec un contrat
*Lorsque le pallier P est atteint, on passe à deux contrats et le pallier supérieur correspond à 2P
*Lorsque le pallier 2P est atteint, on passe à trois contrats et le pallier supérieur correspond à 3P
*Lorsque le pallier NP est atteint, on passe à x contrats et le pallier supérieur correspond à (N+1)P

Les paliers à la hausse et à la baisse sont symétriques ou asymétriques

On définit un P*fraction (Pf) qui représente le niveau du palier inférieur
Si f=1, palier supérieur = palier inférieur (symétrie entre paliers supérieurs et inférieurs)
Si f<1, on va réduire plus vite la taille pendant les périodes de drawdown. Cela revient à davantage de protection contre les drawdowns mais réduit la capacité de retour à l'équilibre.
Si f>1, on va réduire moins vite la taille pendant les périodes de drawdown. Cela revient à moins de protection contre les drawdowns mais augmente la capacité de retour à l'équilibre.

La méthode de Jones a pour principal avantage de débuter le trading sans levier et d’augmenter ensuite le risque par palier à mesure que la performance s’accroit.
La mécanique de réduction du levier en cas de contreperformance fait office de stabilisateur automatique.

Mise en garde
Ces trois méthodes relèvent du money management exclusivement (détermination de la taille des positions). Elles doivent naturellement être associées à une stratégie de gestion des risques (fixation d’ordre stop/limit) pour être totalement optimales.

Edouard Martin
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Excellente année 2010

L’année boursière 2009 aura été marquée par une importante reprise des marchés actions qui ont manifestement profité des interventions massives des banques centrales et des Etats. La création monétaire, les déficits et les dettes publiques ont mécaniquement explosé. En cette fin d’année, des Etats européens ont vu leur signature dégradée par les agences de notation qui, semble t-il, tentent de retrouver la crédibilité perdue avec Lehman pour ne citer qu’elle.

La fuite en avant des Etats pour aider directement ou indirectement des sociétés désormais non rentables s’explique très facilement par la logique politique « court-termiste ». D’un point de vue économique, ces agissements s’apparentent à l’emploi d’agents publics pour creuser des trous puis les reboucher. En d’autres termes, on brule l’argent du contribuable. La facture devra bien, un jour ou l’autre, être payée. Pour exemple, l’Etat Français fonctionne aujourd’hui près de 6 mois sur 12 à crédit : ses recettes ne couvrent que près de la moitié de ses dépenses annuelles.

Pour l’année 2010, à quoi faut-il s’attendre ? Tant que le système s’auto permettra à injecter de l’argent qu’il n’a pas pour financer des dépenses lourdes et inutiles, les marchés boursiers et obligataires ne chuteront pas. Les indicateurs économiques ont stoppé leur plongeon et grappillent désormais quelques points. Les intervenants semblent ignorer que malgré ce retour à la croissance (temporaire ?), on repart souvent de très bas.

Je continuerai à alimenter ce blog en billets money management lorsque j’aurai davantage de temps.

En attendant, je vous souhaite une excellente année 2010 !

PS : la figure ÉTÉ présentée dans le billet précédant est à mon sens invalidée par la hausse actuelle du CAC40.

Edouard Martin
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ETE probable en formation sur le CAC40

Les marchés actions semblent aujourd'hui manipulés : la réaction des marchés aux dernières mauvaises nouvelles macroéconomiques (taux de chômage, sentiment des consommateurs, etc.) est effectivement très étonante. Les baissiers sont très rapidement pris à contre-pied.

Toutefois, le CAC40 n'a pas cassé ses derniers plus hauts. Lorsque les opérateurs ré-ouvriront les yeux, les marchés actions devraient au minimum fortement corriger.

S'agissant du timing, j'estime que l'on est très proche du retournement. Pour cette raison, je parie sur la validation de cette ETE avec comme signe avant-coureur le croisement à la baisse des MM20 et 50...

Voir graphique ci-après :

Edouard Martin
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